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美聯(lián)儲古爾斯比對政策利率一年多來一直維持在同一水平表示 "擔(dān)憂"
芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比周五表示，他對美聯(lián)儲即便在通脹率下降、就業(yè)市場放緩的情況下仍將政策利率維持在自 2023 年 7 月以來的5.25%-5.50%區(qū)間感到 "擔(dān)憂"，這表明他將支持降息，但并未直言。
"我確實感到擔(dān)憂，我們是一年多前將利率設(shè)定在這一水平的，"古爾斯比在接受美國有線電視新聞網(wǎng)采訪時說："我們看到通脹率比我們預(yù)期的要好。我們看到勞動力市場的降溫速度比我們預(yù)期的要快一些。因此，我希望我們能夠一起退一步思考這個問題。"
美元因美國衰退憂慮減弱走軟
令人失望的美國樓市數(shù)據(jù)也使美元繼續(xù)承壓，幫助美元部分回吐了前一天因數(shù)據(jù)顯示通脹呈下降趨勢和消費具有韌性而獲得的漲幅。
StoneX 市場研究主管Matt Weller說，"8月16日外匯市場的整體基調(diào)被描述為 '修正'最為恰當(dāng)。在前一天因強(qiáng)勁的美國消費者數(shù)據(jù)而大幅反彈之后，美元回吐了部分漲幅，因為交易員們在周末前獲利了結(jié)"。
上周四的數(shù)據(jù)顯示，上周新申請失業(yè)救濟(jì)金的美國人數(shù)量降至一個月低點，同時美國7月份零售銷售額創(chuàng)下一年半以來最大增幅，這使得美聯(lián)儲可能在下個月降息50個基點的預(yù)期落空。
根據(jù)芝商所的FedWatch Tool，美聯(lián)儲下月降息50個基點的概率目前為27.5%。
衡量美元兌其他六種主要貨幣的美元指數(shù)上周五下跌了 0.62% 至 102.41。
交易員們目前正在關(guān)注美聯(lián)儲主席鮑威爾即將發(fā)表的杰克森霍爾講話，但Weller預(yù)計他不會預(yù)先承諾下月降息 25 個基點或 50 個基點。
美債收益率回落，市場消化樂觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
美國國債收益率上周五回落，部分扭轉(zhuǎn)了前一天的大幅漲勢，因為投資者消化了顯示美國消費者有韌性和通脹趨勢下降的數(shù)據(jù)，這為美聯(lián)儲下月小幅降息留下了充足的空間。
國債在經(jīng)歷了上周的大起大落后以輕微的漲跌互現(xiàn)收盤，波動性幾乎與兩周前飆升時一樣大幅減弱。失業(yè)率數(shù)據(jù)引發(fā)了經(jīng)濟(jì)將走向衰退而非軟著陸的近乎恐慌情緒后，波動性急升。
這一度使得收益率跌至一年多來從未見過的水平，因為投資者紛紛轉(zhuǎn)向安全的國債，拋售股票。
但上周健康的零售銷售數(shù)據(jù)和上周失業(yè)救濟(jì)人數(shù)的增幅低于預(yù)期，再加上本周早些時候的溫和通脹數(shù)據(jù)，恢復(fù)了人們對經(jīng)濟(jì)形勢的信心。這使得兩年期和 10 年期債券收益率創(chuàng)下數(shù)周以來的最大漲幅，因為投資者掉轉(zhuǎn)了方向。債券價格上漲時，收益率就會下降。
"收益率略有下降，因此國債看起來仍然不錯，正在反彈，"舊金山 Action Economics 固定收益部董事總經(jīng)理 Kim Rupert 說。
他說："市場一直超級動蕩，所以我們看到市場恢復(fù)了一些平靜。我認(rèn)為，9 月份的降息已經(jīng)基本確定，市場對此感到高興。"
Rupert還表示，8月16日國債的避險需求有所上升，主要原因是中東局勢和俄烏戰(zhàn)爭等地緣政治風(fēng)險因素。
由于8月份沒有聯(lián)邦公開市場委員會會議，市場尋求美聯(lián)儲主席鮑威爾本周五在懷俄明州杰克森霍爾舉行的央行年度研討會上發(fā)表講話時發(fā)出強(qiáng)烈信號。
"8月16日只是對前一天的超大走勢進(jìn)行了一點回調(diào)，"道明證券美國利率策略師Jan Nevruzi表示："我們看到了失業(yè)率出現(xiàn)一些裂痕，但基本趨勢并未真正崩潰。"
他說："我認(rèn)為，鮑威爾難以在8月23日的杰克森霍爾演講中證明我們需要大幅減息。"
美國指標(biāo)10年期國債收益率 上周五較上周四尾盤下跌3.6個基點，至3.89%，收窄了上周四創(chuàng)下的一周最大漲幅。上周收益率下跌了 5.2 個基點。
兩年期國債收益率通常與利率預(yù)期同步變動，上周四達(dá)到 8 月 2 日以來的最高點，上周五尾盤下跌 3.7 個基點，報 4.0644%。上周四收益率上升了 15.9 個基點，是 4 月 10 日以來的最大升幅。上周的漲幅不到 1 個基點。